市场风格横截面分析（未行业中性化）简报（密送）
【当前市场风格总览】
| 风格维度 | IC方向 | IC强度 | 结论 |
|---|---|---|---|
| 市值(Size) | 负向 | 0.114857 | 市值(Size)->显著负向 |
| 价值(1/pb) | 负向 | 0.113197 | 价值(1/pb)->显著负向 |
| 动量(mom252) | 正向 | 0.0301345 | 动量(mom252)->中性(不显著) |
| 风偏(volatility252) | 正向 | 0.289026 | 风偏(volatility252)->显著正向 |
| 流动性(turnover_rate) | 正向 | 0.0623979 | 流动性(turnover_rate)->显著正向 |
【因子共线性VIF检查】
| Factor | VIF |
|---|---|
| const | 1.00087 |
| size_lag | 1.07267 |
| value_lag | 1.36247 |
| momentum_lag | 1.3049 |
| volatility_lag | 1.64409 |
| turnover_factor_lag | 1.14262 |
【因子有效性分析】
| 因子名称 | Spearman IC | Rank IC | IR比率 | 分层收益差 |
|---|---|---|---|---|
| size | -0.115 (±0.017) | -0.115 (±0.017) | -6.57 | -1.3% |
| value | -0.113 (±0.095) | -0.113 (±0.095) | -1.19 | -1.4% |
| momentum | 0.030 (±0.111) | 0.030 (±0.111) | 0.27 | 0.7% |
| volatility | 0.289 (±0.088) | 0.289 (±0.088) | 3.27 | 3.7% |
| turnover_factor | 0.062 (±0.138) | 0.062 (±0.138) | 0.45 | 1.2% |
【IC 滚动分析摘要】
| 因子 | Rolling Spearman IC | Rolling Rank IC | IC IR |
|---|---|---|---|
| momentum | nan | nan | nan |
| size | nan | nan | nan |
| turnover_factor | nan | nan | nan |
| value | nan | nan | nan |
| volatility | nan | nan | nan |
【因子收益率Newey-West回归结果】
| 因子 | Factor Return |
|---|---|
| size_lag | -0.00174639 |
| value_lag | -0.000179766 |
| momentum_lag | -0.00185361 |
| volatility_lag | 0.00744179 |
| turnover_factor_lag | -0.000252333 |
【历史数据特征】
数据期间：20230509 至 20250506
覆盖范围：日均 3444 只 A股上市公司
数据频率：日频数据
极端行情：不包含
更新日期：2025-05-07